當下的上海，金融技術創新和實體產業優勢正在融合疊加。在中國寶武、央行數字貨幣研究所和同濟大學的共同推動下，鋼鐵行業這一最基礎的傳統工業領域，率先大規模應用區塊鏈技術。
今年以來，全國鋼鐵產業鏈上已有超過1000家中小企業享受到源自上海的區塊鏈創新服務，融資成本最低可至4.35%。“最小一筆企業融資只有3800元，當天完成。這在傳統金融服務中不可想象。”金融業內人士認為，區塊鏈技術應用后，有望同時解決鋼鐵產業中小企業貸款融資難、銀行風控難、部門監管難的三大難題。
破解產業鏈之困
最前沿的區塊鏈技術，為何率先“鏈”上最傳統的鋼鐵產業？
在中國寶武集團負責人看來，這并非巧合，正是因為傳統的鋼鐵產業遇到發展瓶頸，需要解決長期以來存在的問題。區塊鏈技術興起，讓人們看到了破題的新方向。
鋼鐵業是工業基礎，有著超長的產業鏈，催生出龐大鋼貿產業。由于鋼材是大宗商品，鋼貿需要墊付海量資金，融資難、風險高，一直是鋼貿領域中小企業和金融機構共同面臨的難題。數次鋼貿危機發生后，一個核心問題日益清晰：信用體系缺失。
近年來，中國寶武在轉型中提出構筑“高質量鋼鐵生態圈”的目標，旗下的歐冶云商鋼鐵電商平臺，就是寶武為全行業提供服務的核心力量。
鋼鐵產業很大，但參與者并非個個實力雄厚。截至去年底，短短4年歐冶云商平臺交易總量達1.2億噸，其中變現4380萬噸。而記者看到，歐冶云商總部大屏上實時顯示，平均每單成交量僅12噸。
“12噸就一個鋼卷那么重，非常小，說明背后參與者大多是中小民營企業。”歐冶云商工作人員介紹，傳統信貸規則下，這些企業信用不足，融資不易。鋼價上漲、信貸寬松時日子過得好；價格一跌，銀行一收，資金斷裂的風險便會層層蔓延傳遞。
作為鋼鐵業公共平臺，歐冶云商一直致力于構建鋼鐵生態圈參與方的信用體系，具有去中心化、去中介、分布式記賬、數據不可篡改、可追溯等優點的區塊鏈進入企業技術研發者的視線。
“干過實業的都知道，如果沒有區塊鏈這樣的技術手段，產業鏈上多一個層級，信息流動就會困難一倍，不同企業主體間的協作困難程度也會增加。”中國寶武相關負責人表示，這最終將導致產業鏈上信用資質相對較差的中小企業的融資成本和難度成倍增加。
“憑借中國寶武作為實體企業的運營經驗，我們覺得區塊鏈技術就是解決問題的突破口。”負責區塊鏈項目開發的歐冶金服公司總經理陳然說。
與實業緊緊捆綁
兩年前，央行數字貨幣研究所正在尋找區塊鏈應用場景，來到上海調研時，幾方一拍即合。
一年籌備后，去年7月“上海市大宗商品區塊鏈供應鏈金融應用示范項目”立項，在上海市經信委和央行上海總部的指導下，基于央行數字貨幣研究所的技術支持，歐冶云商承擔起示范項目的研發、建設和業務運營任務。
3個月后，一個名叫“通寶”的數字資產憑證產品在上海大宗商品區塊鏈平臺上誕生。它是一種基于區塊鏈技術的、以應收賬款債權為載體的數字資產憑證。今年10月，通寶獲得國家互聯網信息辦公室備案通過，拿到了后續合規發展的“身份證”。
當海外大企業躍躍欲試計劃發行自己的數字貨幣時，作為中國鋼鐵龍頭企業的中國寶武卻率先推動區塊鏈技術與實體產業融合，為中小企業服務。
誕生在上海的通寶，并非數字貨幣，而是一種在具體的實體產業內流通、以信用為核心的數字憑證。與實體產業緊緊捆綁，意味著它很難成為外界“炒作對象”，不會對金融體系產生沖擊和影響。
脫虛向實、融入實體后，人們發現區塊鏈技術確確實實在降低風險，而非增加風險。有了大宗商品區塊鏈平臺和數字憑證，鋼鐵產業鏈上的信用點聯結成鏈、成網，開始形成一種以信用為基礎的生態圈。生態圈內，鋼鐵業龍頭企業可以非常容易地將自身信用資源向產業鏈上的中小民營企業分享傳遞，依靠來自區塊鏈的信用背書，小企業可以利用像寶鋼股份那樣的大企業信用等級享受低成本融資。
投入運營僅1年，上海大宗商品區塊鏈平臺累計通寶交易規模已超200億元，中國寶武成員單位及上下游戰略客戶中，已有近百家優質企業借助通寶開展業務。這些優質企業中不乏一些具有成為鏈上核心的企業，比如，寶鋼股份就已實現區塊鏈通寶應用的常態化。
信用就像是紐帶，一頭連著小企業融資，一頭連著監管和風控。當信用上鏈，融資容易了，風險也隨之大幅下降。一年來，上海大宗商品區塊鏈平臺通過多維度整合信息上鏈，使金融機構更好地掌握中小企業真實業務往來與經營狀況，從而防范金融風險。
“過去監管資金去向一直是難點，現在通過應用區塊鏈技術，有了更有效的手段。”陳然說。
“我們在試點開展區塊鏈平臺服務過程中始終主動擁抱監管，與監管機構共同研究運用金融科技建立更為有效的監管方式。”歐冶云商負責人介紹，一年多來，歐冶方面和央行數字貨幣研究所在傳統模式與新模式之間不斷比較實踐、總結經驗、持續優化，目前已在智能合約應用等方面取得了實質性進展。
鏈接更多可能
上海大宗商品區塊鏈平臺運營一年之后，歐冶云商又有了新的發現：區塊鏈技術與實體產業融合后，鏈條正變得越來越長，金融服務的半徑不斷延伸。
傳統服務模式中，金融機構看鋼鐵產業鏈上眾多中小企業，總是“隔了一層紗”，距離遠了，感覺則更加模糊。在鋼鐵產業中，像中國寶武這樣的核心企業總是比金融機構更了解產業。“通過建設大宗商品區塊鏈平臺，上海的金融機構更容易沿著鋼鐵產業鏈在上下游找到希望對接的服務主體。”金融業內人士表示，這將推動上海金融中心輻射范圍進一步擴大。
中國寶武發現，如今區塊鏈上的1000多家中小民營企業，其中一半分布在長三角三省一市，70%的資金去向也是長三角地區，平臺上首單業務服務對象就是浙江一家小企業。
制造業發達、民營經濟活躍的長三角地區，是中國鋼鐵貿易最發達、最集中的區域之一。過去上海金融機構對鋼鐵行業的服務重心以上海本地為主，區塊鏈正在幫助金融服務打破區域邊界，推動要素資源自由流動，促進長三角產業的一體化發展。
鋼鐵產業鏈上的中小企業，也從另一個層面感受到區塊鏈帶來的“邊界拓展”。他們不只是融資更容易，還可通過大宗商品區塊鏈平臺和相關區塊鏈技術，進行采購、物流、加工、保險等業務場景的鏈接。目前，已有部分企業在歐冶云商的幫助下試點相關場景，一個集貿易、物流、金融于一體的鋼鐵產業區塊鏈生態圈已在眼前。
在上海，鋼鐵是區塊鏈技術融入實體產業的第一站，從鋼鐵業出發，區塊鏈在更多領域的新應用值得期待。
“比如寶鋼是汽車行業最重要的汽車板供應商。鋼鐵和汽車兩大行業之間，可以通過區塊鏈，挖掘更多的服務對象。”陳然介紹，歐冶云商已經開始瞄準汽車、裝備制造等上海先進制造業產業鏈，拓展區塊鏈技術應用場景。在這樣的場景下，核心制造企業可以利用區塊鏈技術的優點進行更好地產業協同，輸出信用資源，讓金融資源更精準配置，政策優惠更有的放矢。“比如，在扶持特定產業時，可以圍繞重點企業，利用區塊鏈技術進行溯源，為配套企業提供準確有效的政策和金融扶持。”
中國寶武方面透露，近期還在探索區塊鏈技術的跨境應用，計劃利用上海自貿區開放政策，開展國際合作，以區塊鏈技術推動大宗商品跨境貿易的便利化。
