中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)
5月份，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材需求不旺，而鋼鐵產(chǎn)量雖環(huán)比回落，但仍保持較高水平，鋼材市場(chǎng)供需矛盾進(jìn)一步加大，鋼材價(jià)格持續(xù)下降。進(jìn)入6月份以來(lái)，鋼材價(jià)格止跌回升，呈小幅波動(dòng)走勢(shì)。
一、國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)環(huán)比持續(xù)下降
據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，5月末，中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）為106.89點(diǎn)，環(huán)比下降4.27點(diǎn)，降幅為3.84%；比今年初下降8.33點(diǎn)，降幅為7.23%；同比下降26.30點(diǎn)，降幅為19.75%。
（一）長(zhǎng)、板材價(jià)格均持續(xù)下降
5月末，CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為109.70點(diǎn)，環(huán)比下降4.33點(diǎn)，降幅為3.80%，環(huán)比持續(xù)下降；CSPI板材指數(shù)為107.60點(diǎn)，環(huán)比下降4.72點(diǎn)，降幅為4.20%，板材降幅比長(zhǎng)材高0.41個(gè)百分點(diǎn)。與上年同期相比，長(zhǎng)材、板材指數(shù)分別下降28.37點(diǎn)和24.20點(diǎn)，降幅分別20.55%和18.36%。
（二）主要鋼材品種均持續(xù)下降
5月末，鋼協(xié)監(jiān)測(cè)的8大鋼材品種價(jià)格均持續(xù)下降，其中高線、Ⅲ級(jí)鋼筋、角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無(wú)縫管價(jià)格分別環(huán)比下降174元/噸、170元/噸、313元/噸、229元/噸、252元/噸、143元/噸、93元/噸和214元/噸。
（三）鋼材價(jià)格指數(shù)逐周波動(dòng)上行
5月份，CSPI國(guó)內(nèi)鋼材綜合指數(shù)呈波動(dòng)下行走勢(shì)。其中，第二周、第三周小幅回升，第四周由升轉(zhuǎn)降。進(jìn)入6月份以來(lái)，鋼材價(jià)格第一周繼續(xù)下行，第二周、第三周小幅上升。
（四）各地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)均持續(xù)下降
二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析
5月份，盡管鋼鐵產(chǎn)量有所減少，但受房地產(chǎn)業(yè)繼續(xù)下降、制造業(yè)和基建投資增速回落等因素影響，國(guó)內(nèi)鋼鐵表觀消費(fèi)量也有所下降，且降幅大于鋼鐵產(chǎn)量降幅，鋼材價(jià)格繼續(xù)下降。
（一）基建及制造業(yè)增速回落，房地產(chǎn)業(yè)降幅加大
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1月—5月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長(zhǎng)4.0%，比1月—4月份回落0.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)7.5%，制造業(yè)投資增長(zhǎng)6.0%，增速分別比1月—4月份回落1.0個(gè)和0.4個(gè)百分點(diǎn)；房地產(chǎn)開發(fā)投資下降7.2%，降幅較1月—4月份加大1.0個(gè)百分點(diǎn)；房屋新開工面積下降22.6%，降幅較1月—4月份加大1.4個(gè)百分點(diǎn)。1月—5月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)3.6%；中國(guó)制造業(yè)PMI指數(shù)為48.8%，環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。從總體情況看，受基建和制造業(yè)增速回落、房地產(chǎn)業(yè)繼續(xù)下降等因素影響，下游用鋼需求增長(zhǎng)不及預(yù)期。
（二）粗鋼表觀消費(fèi)量降幅大于粗鋼產(chǎn)量降幅
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，5月份，全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為7700萬(wàn)噸、9012萬(wàn)噸和11847萬(wàn)噸，分別同比下降4.8%、7.3%和1.3%；粗鋼日產(chǎn)290.7萬(wàn)噸，環(huán)比下降5.9%。另?yè)?jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，5月份，全國(guó)出口鋼材836萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.7%；進(jìn)口鋼材63萬(wàn)噸，同比下降22.2%。不考慮進(jìn)出口鋼坯因素（尚未公布數(shù)據(jù)），5月份全國(guó)日均粗鋼表觀消費(fèi)量同比下降8.6%，環(huán)比下降6.7%，均大于粗鋼日產(chǎn)降幅。由此可見，供給仍強(qiáng)于需求。
（三）原燃料價(jià)格持續(xù)下降，且降幅加大
據(jù)鋼協(xié)監(jiān)測(cè)，5月份，進(jìn)口鐵礦石（海關(guān)）平均價(jià)格為116.9美元/噸，環(huán)比下降2.99%，環(huán)比由升轉(zhuǎn)降；5月末，國(guó)產(chǎn)鐵精礦價(jià)格環(huán)比下降7.47%，較4月份加大4.65個(gè)百分點(diǎn)；廢鋼價(jià)格環(huán)比下降5.92%，較4月份加大0.54個(gè)百分點(diǎn)；煉焦煤、噴吹煤和冶金焦價(jià)格分別環(huán)比下降18.83%、18.4%和16.61%，降幅持續(xù)加大，對(duì)鋼價(jià)的支撐作用有所減弱。
三、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格由升轉(zhuǎn)降
5月份，CRU國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)為239.2點(diǎn)，環(huán)比下降10.6點(diǎn)，降幅為4.2%，環(huán)比由升轉(zhuǎn)降；同比下降93.7點(diǎn)，同比降幅為28.1%。
（一）長(zhǎng)、板材價(jià)格降幅均有所加大
5月份，CRU長(zhǎng)材指數(shù)為236.8點(diǎn)，環(huán)比下降5.1點(diǎn)，降幅為2.1%，降幅較4月份加大1.0個(gè)百分點(diǎn)；CRU板材指數(shù)為240.4點(diǎn)，環(huán)比下降13.4點(diǎn)，降幅為5.3%，降幅較4月份擴(kuò)大10.1個(gè)百分點(diǎn)。與去年同期相比，CRU長(zhǎng)材指數(shù)下降96.0點(diǎn)，降幅為28.8%；CRU板材指數(shù)下降92.5點(diǎn)，降幅為27.8%。
（二）北美、歐洲鋼價(jià)環(huán)比由升轉(zhuǎn)降，亞洲持續(xù)下降
1.北美市場(chǎng)
5月份，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為295.5點(diǎn)，環(huán)比下降10.0點(diǎn)，降幅為3.3%，環(huán)比由升轉(zhuǎn)降；美國(guó)制造業(yè)PMI（采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)）為46.9%，環(huán)比下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。5月末，美國(guó)粗鋼產(chǎn)能利用率為77.2%，環(huán)比上升1.2個(gè)百分點(diǎn)。5月份，美國(guó)中西部鋼廠長(zhǎng)材價(jià)格保持穩(wěn)定，板材價(jià)格穩(wěn)中有降。
2.歐洲市場(chǎng)
5月份，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為265.9點(diǎn)，環(huán)比下降11.8點(diǎn)，降幅為4.2%。歐元區(qū)制造業(yè)PMI為44.6%，環(huán)比下降0.9個(gè)百分點(diǎn)。其中，德國(guó)、意大利、法國(guó)和西班牙的制造業(yè)PMI分別為43.2%、45.9%、45.7%和48.4%，除法國(guó)價(jià)格小幅回升外，其他地區(qū)環(huán)比均有所下降。5月份德國(guó)市場(chǎng)長(zhǎng)板材價(jià)格均有所下降。
3.亞洲市場(chǎng)
5月份，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為191.3點(diǎn)，比4月份下降10.4點(diǎn)，降幅為5.2%，降幅較4月份擴(kuò)大1.2個(gè)百分點(diǎn)。日本制造業(yè)PMI為50.6%，環(huán)比上升1.1個(gè)百分點(diǎn)；韓國(guó)制造業(yè)PMI為48.4%，環(huán)比上升0.3個(gè)百分點(diǎn)；印度制造業(yè)PMI為58.7%，環(huán)比上升1.5個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)制造業(yè)PMI為48.8%，環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)，降幅有所收窄。5月份印度市場(chǎng)鋼材品種均持續(xù)下降。
四、后期鋼材價(jià)格走勢(shì)分析
（一）國(guó)內(nèi)外不確定因素仍較多，鋼價(jià)以波動(dòng)運(yùn)行為主
目前國(guó)際環(huán)境仍存在較多不確定性，歐美等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)減速、通脹壓力上升，地緣政治沖突對(duì)全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的沖擊影響仍在持續(xù)。從國(guó)內(nèi)形勢(shì)看，鋼材需求偏弱，下游用鋼行業(yè)復(fù)蘇不及預(yù)期，特別是房地產(chǎn)業(yè)持續(xù)負(fù)增長(zhǎng)對(duì)鋼材消費(fèi)影響較大。隨著重大項(xiàng)目、重點(diǎn)工程等進(jìn)一步開工建設(shè)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提速，房地產(chǎn)逐步走出谷底，存量政策和增量政策逐步疊加發(fā)力，市場(chǎng)潛力進(jìn)一步釋放，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行有望持續(xù)平穩(wěn)向好，鋼材需求形勢(shì)會(huì)有所好轉(zhuǎn)。
（二）原燃料價(jià)格降幅加大，對(duì)鋼價(jià)支撐作用進(jìn)一步減弱
進(jìn)入5月份以來(lái)，鋼鐵生產(chǎn)用原燃料價(jià)格持續(xù)回落走勢(shì)。據(jù)鋼協(xié)監(jiān)測(cè)， 截至6月13日，國(guó)產(chǎn)鐵精礦、廢鋼、煉焦煤和冶金焦價(jià)格分別環(huán)比下降7.47%、5.92%、18.83%和16.61%。原燃料價(jià)格降幅持續(xù)加大，對(duì)鋼價(jià)的支撐作用有所減弱。
（三）企業(yè)鋼材庫(kù)存有所回升，社會(huì)庫(kù)存持續(xù)下降
據(jù)鋼協(xié)監(jiān)測(cè)，6月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存量為1580萬(wàn)噸，比5月末增加18.4萬(wàn)噸，增幅為1.18%；比上年末增加273萬(wàn)噸，增長(zhǎng)20.9%；同比減少274萬(wàn)噸，下降14.8%。從社會(huì)庫(kù)存情況看，6月上旬，21個(gè)城市5大品種鋼材社會(huì)庫(kù)存量為989萬(wàn)噸，比5月上旬減少42萬(wàn)噸，降幅為4.1%，降幅收窄；比上年末增加237萬(wàn)噸，增長(zhǎng)31.5%；同比減少249萬(wàn)噸，下降20.1%。鋼材企業(yè)庫(kù)存有所回升，鋼價(jià)下行壓力有所加大。
后期需要關(guān)注的主要問(wèn)題：
一是鋼材市場(chǎng)階段性供需矛盾加大。6月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)共生產(chǎn)粗鋼2231萬(wàn)噸，平均日產(chǎn)223.11萬(wàn)噸，估算全國(guó)日產(chǎn)粗鋼292.03萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)4.36%。目前房地產(chǎn)業(yè)持續(xù)下行對(duì)鋼材消費(fèi)量影響較大，制造業(yè)和基建用鋼增長(zhǎng)也有所放緩。鋼鐵企業(yè)應(yīng)充分分析供需形勢(shì)，不盲目擴(kuò)產(chǎn)，維護(hù)鋼材市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。
二是進(jìn)口鐵礦石價(jià)格居高不下。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，5月份進(jìn)口鐵礦石價(jià)格為116.9美元/噸，環(huán)比下降3.6美元/噸，降幅為3.0%，但仍比今年初上漲24.8美元/噸，漲幅為26.9%。6月初，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格又開始大幅上漲，鐵礦石價(jià)格居高不下，鋼企繼續(xù)承壓。
《中國(guó)冶金報(bào)》（2023年06月28日 07版七版）
