近日，全球鋼鐵巨頭之一的安賽樂(lè)米塔爾（下稱安米）將在印度西部古吉拉特邦（Gujarat）哈吉拉（Hazira）建造世界上最大的鋼鐵制造廠，項(xiàng)目整體投產(chǎn)日期預(yù)計(jì)在2029年。有學(xué)者認(rèn)為，這可能導(dǎo)致印度逐漸減少對(duì)東南亞鋼材的需求。不過(guò)一些比較樂(lè)觀的市場(chǎng)人士認(rèn)為，考慮到印度快速增長(zhǎng)的鋼材需求，新增的產(chǎn)能可以被其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)吸收，因此印度買家對(duì)亞洲其他地區(qū)的鋼材需求不會(huì)有太大變化。

　　安米執(zhí)行主席拉克希米·米塔爾在今年1月初宣布，其位于印度古吉拉特邦哈吉拉的鋼鐵制造廠的第一階段擴(kuò)建項(xiàng)目將于2026年完成，同時(shí)該公司收到了當(dāng)?shù)卣畬?duì)于該項(xiàng)目的環(huán)保許可。1月10日—12日，安米在印度古吉拉特邦舉行的“2024活力古吉拉特邦”峰會(huì)上表示，該項(xiàng)目的第二階段擴(kuò)建將于2029年完成，年產(chǎn)能為2400萬(wàn)噸，新鋼鐵制造廠建成后將成為世界最大的鋼鐵制造廠。

　　據(jù)悉，2019年，安米和日本制鐵聯(lián)合收購(gòu)了愛(ài)莎鋼鐵公司（Essar）的哈吉拉鋼廠，并將其更名為安賽樂(lè)米塔爾日本制鐵印度公司（AMNS）。據(jù)印度當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道，2022年10月份，AMNS宣布投資約6億盧比（約合720萬(wàn)美元），將哈吉拉鋼廠的產(chǎn)能擴(kuò)大至1500萬(wàn)噸。安米表示，哈吉拉鋼廠產(chǎn)能擴(kuò)張符合印度鋼鐵工業(yè)增長(zhǎng)的預(yù)期。印度政府在2017年5月份發(fā)布了擴(kuò)大鋼鐵產(chǎn)能的遠(yuǎn)景規(guī)劃——《國(guó)家鋼鐵政策(2017)》，計(jì)劃到2030—2031財(cái)年（2030年4月1日—2031年3月31日），將印度粗鋼產(chǎn)能擴(kuò)大至3億噸。安米在印度的擴(kuò)產(chǎn)，只是印度“2030年鋼鐵夢(mèng)”的“冰山一角”。

　　對(duì)于安米計(jì)劃擴(kuò)大在印鋼鐵產(chǎn)能一事，市場(chǎng)人士褒貶不一。一位印度生產(chǎn)商表示：“印度的鋼鐵需求在未來(lái)幾年將增加5000萬(wàn)噸~6000萬(wàn)噸。為了滿足這一需求，許多當(dāng)?shù)氐匿撹F集團(tuán)關(guān)閉了在歐洲的工廠，轉(zhuǎn)而在印度建廠。印度本地生產(chǎn)成本相比歐洲較低，并且靠近消費(fèi)市場(chǎng)建廠對(duì)鋼鐵集團(tuán)來(lái)說(shuō)更有優(yōu)勢(shì)。印度國(guó)內(nèi)市場(chǎng)將輕松吸收新增產(chǎn)能。”一位印度貿(mào)易商表示，盡管僅憑這一新廠可能不會(huì)削弱印度對(duì)東南亞鋼鐵產(chǎn)品的需求，但印度鋼鐵產(chǎn)能的快速增長(zhǎng)在未來(lái)仍將沖擊東南亞鋼材在印度市場(chǎng)的占有率。一位新加坡貿(mào)易商表示，一個(gè)令人擔(dān)憂的問(wèn)題是——印度鋼鐵產(chǎn)能的快速增長(zhǎng)以及東南亞鋼鐵產(chǎn)量的增加是否會(huì)導(dǎo)致亞洲地區(qū)鋼鐵產(chǎn)品嚴(yán)重供過(guò)于求？該新加坡貿(mào)易商認(rèn)為如果真的發(fā)生了這樣的事情，那么肯定會(huì)對(duì)區(qū)域市場(chǎng)的鋼鐵價(jià)格產(chǎn)生影響。

　　值得關(guān)注的是，在安米宣布這一消息的前幾天，印度另一個(gè)大型鋼鐵項(xiàng)目也獲得了批準(zhǔn)，印度JSW鋼鐵公司收購(gòu)了印度東部奧里薩邦的一片林地用于建設(shè)綜合性綠色鋼廠。近年來(lái)，印度、伊朗等國(guó)家都在構(gòu)筑“鋼鐵夢(mèng)”，在東南亞鋼鐵產(chǎn)能快速增長(zhǎng)的同時(shí)，亞洲地區(qū)的鋼鐵行業(yè)即將進(jìn)入一個(gè)正面競(jìng)爭(zhēng)的階段。

　　鋼鐵產(chǎn)能外部投資和本地鋼廠的整合重組導(dǎo)致近十年?yáng)|南亞粗鋼產(chǎn)能迅速提升。據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)和OECD數(shù)據(jù)顯示，東盟六國(guó)粗鋼產(chǎn)能從2013年的5600萬(wàn)噸/年增長(zhǎng)至2022年的8770萬(wàn)噸/年；其中3170萬(wàn)噸的產(chǎn)能增量中，中國(guó)投資占比或在70%以上。預(yù)計(jì)2025年鋼鐵產(chǎn)能會(huì)達(dá)到1.2億噸/年。

　　然而，東南亞本地市場(chǎng)容量有限，需求增長(zhǎng)逐步放緩。受地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)影響，2020—2022年?yáng)|盟六國(guó)國(guó)內(nèi)粗鋼需求增速明顯放緩（三年需求平均增速2.5%）。疊加未來(lái)兩年（2024—2025年）平均每年新增1500萬(wàn)噸/年的產(chǎn)能推算：2024年?yáng)|盟六國(guó)粗鋼產(chǎn)量開(kāi)始出現(xiàn)微幅過(guò)剩，2025年供應(yīng)過(guò)剩將更加明顯。

　　同時(shí)，東南亞國(guó)家也面臨出口挑戰(zhàn)。據(jù)印尼貿(mào)易部表示，從2023年歐盟對(duì)印尼不銹鋼冷軋產(chǎn)品反傾銷稅實(shí)施之后，印尼對(duì)歐盟的鋼鐵出口金額從2022年的5億美元左右下降至23年1—11月的4000萬(wàn)美元，嚴(yán)重降低了印尼鋼鐵產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。值得注意的是，2022年歐盟鋼材進(jìn)口量?jī)H越南進(jìn)入前十行列，但其他東盟六國(guó)增速明顯提升。2022年馬來(lái)西亞出口歐盟鋼材同比增長(zhǎng)613.3%，印尼出口歐盟鋼材同比增長(zhǎng)67.7%。亞歐貿(mào)易流向逐步從中歐、中美向東南亞等新興國(guó)家與歐美轉(zhuǎn)移。但若歐盟對(duì)東南亞其他國(guó)家征收反傾銷稅，東南亞鋼材出口同樣面臨挑戰(zhàn)。