正如八月的雨為西安驅(qū)逐了滾滾熱浪，期貨工具也正為企業(yè)規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、助力穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)提供著可能。
年初以來(lái)，鐵礦石價(jià)格一路飆漲至5年新高，鋼企利潤(rùn)壓縮直呼“吃不消”，近期，鐵礦石轉(zhuǎn)勢(shì)向下，又令鋼企措手不及。在此背景下，由大連商品交易所（以下簡(jiǎn)稱“大商所”）、陜鋼集團(tuán)主辦、長(zhǎng)安期貨承辦的“大商所走進(jìn)西部龍頭企業(yè)培訓(xùn)班”于2019年8月8日-10日在西安舉辦。培訓(xùn)會(huì)從期貨工具基礎(chǔ)知識(shí)、運(yùn)用邏輯以及實(shí)際操作等方面為企業(yè)合理有效運(yùn)用期貨工具規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)鋪平道路。
“這是一個(gè)最好的時(shí)代，也是一個(gè)最殘酷的時(shí)代，只有我們打開思路、敞開胸懷、擁抱產(chǎn)融結(jié)合，方能站在時(shí)代前列。”長(zhǎng)安期貨有限公司總經(jīng)理馬擁軍感慨道。
鋼企要看鐵礦石“臉色”
鐵礦石是生產(chǎn)鋼鐵的重要原材料，因而鋼鐵企業(yè)不得不看鐵礦石的“臉色”。
今年以來(lái)，在上游供給端收縮影響等因素下，鐵礦石價(jià)格大幅上漲。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)鐵礦石期貨主力合約于7月16日盤中沖高至816.5元/噸，創(chuàng)五年新高。
“受供需緊缺影響，鐵礦石成為上半年黑色系最強(qiáng)品種”，上海鋼聯(lián)高級(jí)鐵礦分析師支海蕾在培訓(xùn)會(huì)上表示，其價(jià)格走勢(shì)主要分為四個(gè)階段：第一階段，1月份因鋼廠春節(jié)前補(bǔ)庫(kù)促使現(xiàn)貨價(jià)格緩慢上漲；第二階段，受1月底巴西礦難事件影響，鐵礦石價(jià)格突破前高至680元/噸附近，不過(guò)情緒緩和下來(lái)后，受春節(jié)淡季影響價(jià)格有所轉(zhuǎn)弱；第三階段，3月下旬澳洲颶風(fēng)影響鐵路運(yùn)輸并最終導(dǎo)致兩拓下調(diào)全年產(chǎn)量目標(biāo)，港口現(xiàn)貨價(jià)格從625元/噸漲至676元/噸，漲幅為8%；第四階段，因前期事故影響逐漸體現(xiàn)，到港始終低位運(yùn)行，而需求則屢創(chuàng)新高，港口庫(kù)存持續(xù)去庫(kù)作用下，現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)也從675元/噸上漲至867元/噸，漲幅28.4%。
高礦價(jià)為國(guó)內(nèi)鋼企帶來(lái)巨大的“輸入型風(fēng)險(xiǎn)”，原料大漲造成的“礦強(qiáng)鋼弱”局面令鋼企利潤(rùn)空間受擠壓，影響到了國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)穩(wěn)健發(fā)展及安全。
據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù)，中鋼協(xié)會(huì)員鋼鐵企業(yè)上半年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額為1065億元，同比下降20.5%，其中主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比下降30.7%；銷售利潤(rùn)率5.1%，同比下降2個(gè)百分點(diǎn)，低于全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)平均利潤(rùn)率。
近期已有多家上市鋼企預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)大幅下降。其中，鞍鋼股份在其公告中預(yù)計(jì)，2019年上半年將實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)14.5億元，同比下降67.3%。公司表示，上半年生產(chǎn)效率和成本管控工作取得預(yù)期效果，但受市場(chǎng)因素影響，鋼材價(jià)格較上年同期有所下降，同時(shí)原料價(jià)格的快速上漲導(dǎo)致生產(chǎn)成本上升。鞍鋼股份在今年第一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.17億元，同比下降78.19%。公司表示，鋼材產(chǎn)品價(jià)格低位運(yùn)行及煤炭礦石價(jià)格大幅上漲是凈利下降的主要原因。
據(jù)了解，我國(guó)是全球最大的鐵礦石進(jìn)口國(guó)和貿(mào)易國(guó)，鐵礦石對(duì)外依存度超過(guò)80%，國(guó)際鐵礦石價(jià)格波動(dòng)容易對(duì)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)生直接沖擊。當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)格局正發(fā)生深刻調(diào)整，影響鐵礦石價(jià)格的不穩(wěn)定、不確定因素依然很多，如何規(guī)避鐵礦石價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)我國(guó)鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展越發(fā)顯得必要和迫切。 
